Maker Del Mercato Forex Trucchi Per Insegnare

Tirando fuori Interrompe nel mercato Forex Aggiornato: 22 Aprile 2016 alle 9:09 Molti commercianti di nuovi per il mercato forex tendono a pensare che, poiché il mercato è così enorme - con migliaia di miliardi di dollari negoziati al giorno - che non può essere facilmente manipolato . Tuttavia, come ogni commerciante di valuta professionale vi dirà, i grandi produttori di mercato Forex e broker hanno una varietà di trucchi nella manica che di solito fanno loro del denaro, spesso a scapito dei loro clienti. Queste tecniche di manipolazione spesso sembrano funzionare particolarmente bene nei mercati diluiti per vacanze o quando i grandi centri commerciali di New York, Londra e Tokyo sono chiusi. Le sezioni seguenti coprono uno dei tipi più comunemente visto di manipolazione del mercato forex, che consiste nel prendere gli ordini di stop loss, di solito in mercati sottili. Tirando fuori Arresta Un tipo di manipolazione del mercato di valuta è comunemente noto come togliere fermate. Questa attività tende a richiedere la possibilità di effettuare transazioni in grande quantità, così come le tasche abbastanza profonde, quindi tende ad essere il dominio dei grandi operatori di mercato forex e speculatori come grandi fondi hedge. Per esempio, forse un grande produttore di mercato di valuta è in possesso di un notevole importo complessivo di ordini di stop loss a un determinato livello. In alternativa, forse un modello grafico molto visibile e facilmente riconoscibile è molto probabilmente portato a l'accumulo di ordini di stop loss per operatori tecnici intorno ad un certo livello nel mercato. In entrambi i casi, queste situazioni si traducono in un particolare livello del tasso di cambio che, una volta scambiato, probabilmente porterà ad un movimento sostanziale del tasso di cambio per la coppia di valute in questione. Questa mossa dovrebbe essere guidato dall'esecuzione del gran numero di ordini di stop loss posti a tale livello. Size Matters Quando si estrae Interrompe Inoltre, in quanto il mercato si avvicina ad un tale livello di arresto chiave, può fornire un'opportunità per i grandi commercianti di forex con muscolare sufficiente per spostare il mercato un po '. Spesso, tutto quello che devono fare è mettere una pressione sufficiente sul mercato per costringerlo a passare un paio di punti più per innescare la grande quantità di ordini in attesa di essere eseguito. Essi possono quindi guidare la frenesia risultante fino a quando non le pentole e possono prendere i loro profitti. Esempio Coinvolgere Messa fuori Interrompe Per esempio, si consideri la situazione in cui una grande quantità di ordini stop buy sono stati posti in EURUSD a 1.2500 e il mercato è attualmente scambiato appena al di sotto di tale livello a 1,2495. Una grande trader conoscere il accumulo consistente di fermate sarebbe semplicemente continuare a comprare euro fino a che non sono riusciti a ottenere il livello di 1.2500 al commercio. Fare questo in un mercato sottile sarebbe particolarmente efficace. Dal momento fermate sono generalmente innescato da un particolare livello di commercio nel mercato, la grande quantità di ordini in corso sarebbe quindi forzare il mercato EURUSD ancora più in alto, forse fino a 1.2525. Come l'Euro frenesia di acquisto di arresto-driven diminuisce, il grande commerciante avrebbe poi prendere i loro profitti vendendo la loro posizione accumulata. Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi così come per you. How intermediari possono evitare una Tricks Mercato-Maker039s in molti modi, il Nasdaq è più efficiente rispetto alle principali borse perché utilizza collegamenti di computer alla velocità della luce. che sono tipicamente modelli da pavimento aperto piangere. Tuttavia, il processo associato con l'offerta per il magazzino e l'esecuzione di un commercio Nasdaq è lungi dall'essere perfetto. Infatti, nonostante i riempimenti veloci, Nasdaq è noto anche per aver dato market maker. che le loro scorte Nasdaq negoziazione di vita, modi di ingannare gli intermediari e gli investitori a pensare che sono veramente ottenendo il miglior prezzo di esecuzione, quando in realtà non lo sono. Per questo motivo, gli intermediari devono garantire che essi ei loro clienti sono stati trattati abbastanza da essere a conoscenza dei trucchi ed espedienti market maker utilizzano. Trucco 1: Dare Taglie Falsi Quando un commercio è chiamato nel pavimento del New York Stock Exchange (NYSE), viene immediatamente indirizzato ad uno specialista nel magazzino, che spesso ha limitato interesse nel commercio individuale. Perché lo specialista è inondato dai commercianti, che vuole semplicemente trovare un acquirente o un venditore per il tuo magazzino al più presto possibile. In sostanza, egli è un intermediario, che a volte assume posizioni in magazzino, ma è davvero lì per funzionare come un fornitore di liquidità. Tuttavia, i produttori del mercato Nasdaq, abitualmente assumere posizioni in azioni, sia lunghe che corte. e poi girarle intorno per un profitto o una perdita, nel corso della giornata. Essi forniscono liquidità, ma sono anche più concentrati sulla capitalizzando tuo sacco di magazzino con l'acquisto per il proprio conto di trading e poi lanciando ad un altro acquirente. In ogni caso, i market maker a volte inviare dimensioni falsi al fine di indurre l'utente a comprare o vendere un titolo. Ad esempio, i market maker possono inviare un'offerta e un'offerta che sembra qualcosa di simile: Ciò significa che essi compreranno 7.500 (moltiplicare 75x100) azioni delle proprie azioni a 10 dollari per azione e si vendono 1.000 di azioni alle 10.25. Essi sono obbligati ai sensi delle norme del Nasdaq per onorare quelle dimensioni. Tuttavia, vi è una possibilità che il market maker possiede già una posizione nel magazzino, e con la pubblicazione di un'offerta per 7.500 azioni, egli è semplicemente cercando di ingannare gli intermediari e gli investitori a pensare che ci sia grande domanda per lo stock e che è lo spostamento più elevato. (Per saperne di più su questo argomento, vedere elettronico Trading Tutorial e Mercati Demystified.) Nota su questo argomento. Mentre le azioni di questo tipo possono essere malvisto dalla National Association of Securities Dealers (NASD) - sono ancora abbastanza comune nella pratica. Inoltre, se qualcuno cerca di vendere 7.500 azioni al market maker, deve comprarli perché la sua offerta è distaccato. Quindi, ciò che accade maggior parte dei broker semplicemente pagano 10,25 per lo stock solo per ottenere il commercio fatto, ma in realtà, lo scopo di inviare un grande tentativo è stato quello di vendere i market maker 1.000 azioni alle 10.25 al broker ignaro. Il trucco ha funzionato Per inciso, lo stesso trucco può essere utilizzato in senso inverso sul lato delle vendite dell'equazione. Il market maker possono presentare una grande offerta di dire 10.000 azioni. Brokers vedono questo, credo che il market maker sta cercando di scaricare un grosso blocco di magazzino, e rapidamente vendere le loro azioni al prezzo di offerta (che, utilizzando l'esempio precedente, è 10). In questo caso, il trucco funziona ancora perché il market maker inganna il broker a vendere le sue azioni a 10, proprio dove lui (il market maker) voleva comprarli. Come evitare questo trucco: Guarda un magazzino commerciale prima di acquistare o vendere esso. Impara i giocatori nel magazzino. Osservando l'azione sullo schermo di un livello 2 o livello 3, si può dire che si sta accumulando azioni o scarico. Con questa conoscenza, youll hanno una migliore idea di se le dimensioni dei messaggi creatore del mercato sono reali. (Per ulteriori informazioni, leggere Introduzione al livello II Quotes.) Trucco 2: The Switch biglietteria quando un broker entra nel suo ordine, di solito compila un biglietto ordine e poi dà a un impiegato, che poi (in teoria) esegue l'ordine egli stesso, o dà l'ordine di un commerciante. In tal modo, l'impiegato prende il biglietto broker, timestamp IT e tenta di eseguire il commercio. (Per continuare a leggere su questo argomento, vedere il nocciolo di eseguire A Commercio e comprensione di esecuzione degli ordini.) Tuttavia, a volte il mercato si sta muovendo quando questo processo è in corso. In altre parole, il titolo si sta muovendo più elevato (da 10, a 10,12, a 10,25) dal momento in cui prende il broker di alzarsi dalla scrivania e consegnare il biglietto per l'impiegato. In questo caso, alcuni impiegati prenderanno il biglietto, vedere lo stock in movimento superiore e acquistare le azioni a 10,12 per il proprio, o di un altro broker, conto, e poi vendere le azioni alle 10.25 al broker che ha originariamente effettuato l'ordine. Che cosa succede se lo stock scende a 9,75 subito dopo l'impiegato lo acquista per se stesso Anche se la pratica è illegale, l'impiegato potrebbe prendere il biglietto fisico, cambiare il numero di conto sul fondo e dire il broker originale ha comprato le azioni a 10.12. Per inciso, market maker tirerà questo stesso trucco, l'acquisto e la vendita del magazzino per proprio conto, utilizzando il commercio come copertura. Come evitare questo trucco: Broker dovrebbero guardare i loro impiegati di ingresso di ordine del posto l'ordine e aspettare vicino alla finestra per vedere se hanno ottenuto un riempimento. Se la transazione avviene elettronicamente, corrispondere con l'impiegato ordine, Andor il market maker attraverso il vostro impiegato fine di fiducia immediatamente di vedere il tuo prezzo di esecuzione. Anche guardare le modalità d'mosse e fare in modo che nessuno sta facendo i soldi fuori il vostro commercio. Trucco 3: Jumping Ahead degli ordini di mercato quando un broker pone un ordine di mercato per uno stock, lui o lei sta dando istruzioni di acquistare le azioni a qualsiasi prezzo corrente è. Questo può essere un modo redditizio per un market maker senza scrupoli. Anche in questo caso, utilizzando lo stesso esempio di prima, supponiamo che sta postando un preventivo che assomiglia a questo: Se questo market maker è di essere colpiti con gli ordini, egli può vendere 1.000 azioni alle 10.25, poi 500 alle 10.30, e così via. Ma vedendo il vostro ordine di mercato nel suo paniere di ordini da riempire, sa che lo stanno dando una carta bianca - in altre parole, che si sono essenzialmente disposti a pagare qualsiasi prezzo per entrare nel magazzino. E si vuole. Nella maggior parte dei casi, un market maker farà in modo che si ottiene riempito ad un prezzo elevato (forse 10,45 una quota o superiore), e voi non sa nemmeno è successo Ecco come funziona: Hai visto il titolo in movimento più alto e ha assunto eri ultimo in linea, ma in realtà, il market maker ha visto l'ordine nella lunga serie di ordini e semplicemente urtato il prezzo di offerta di ospitare la vostra carta bianca. Lavorare per voi sono il tempo-e-datari sui biglietti fisici, un conteggio elettronico in esecuzione di offerte e le offerte che aiuteranno le occorrenze limite come questi. Theres il fatto che tutte queste azioni sono monitorate internamente al fermo e possono essere spot-controllati dai regolatori. Nonostante queste misure di sicurezza, tuttavia, in un magazzino con alto volume, è difficile evitare Andor dimostrare. Come evitare questo trucco: Dont effettuare ordini di mercato. Utilizzare ordini limite. Nell'esempio di cui sopra, l'ordine dovrebbe suonare così: voglio comprare 1.000 azioni di XYZ alle 10.25 o meglio per la giornata. Ciò significa che l'importo massimo che pagherà è 10.25, e che l'ordine è buono solo per questo giorno di negoziazione. Questo darà il market maker meno opportunità di manipolare voi e il vostro cliente. Tuttavia, ciò significa anche che si potrebbe perdere l'ordine deve l'aumento dei prezzi sopra il limite. Conclusione In breve, i market maker stanno cercando di fare soldi. Il suo proprio lavoro. E 'anche il motivo per cui è necessario tenere d'occhio il vostro ordine immediatamente dopo il commercio è collocato. Nel lungo periodo, sia voi che i vostri clienti saranno felici di averlo fatto.